В неком городе, в России есть волшебная школа, "замаскированная" под обычную театральную студию, в которой дети и преподаватели могут превращаться в волшебных существ (эльфов, троллей, фей, русалок и пр.). И каждый из них обладает только одним забавным волшебным умением. Им приходится скрывать это от мира взрослых, не верящих в чудо.
Но среди детей есть один "неопределившийся" - самый талантливый и самый "проблемный" ученик. Никогда не известно во что он превратиться, какое волшебное умение и в какой момент проявится. Из-за этого в каждой серии с героями происходят смешные, а порой и страшные приключения. Но благодаря своей вере в добро и чудо они всегда выходят победителями.